Вендинговый автомат по продаже золота?

Германская компания TG-Gold-Super-Markt объявила, что разместит автомат по продаже золотых слитков, получивший название Gold to go, в одном из московских банков. Таким образом, волна установки торгующих золотом автоматов докатится и до России. Кроме России TG-Gold-Super-Markt планирует экспансию на рынки Европы и Азии, например Малайзии и Турции. По данным CNNMoney.com, эта компания готова выпускать до 50 торговых автоматов в месяц. Пока же Gold to go можно увидеть в нескольких городах Германии и Абу-Даби (ОАЭ).

Внешне они стилизованы под сейфы и покрыты сусальным золотом. Все остальное — как у прочих вендинговых (торговых) автоматов: подсвечиваемая витрина, слоты для приема банковских карт и наличных, сенсорный дисплей, лоток для выдачи товара. Автомат рассчитан для продажи слитков различного веса (1, 5, 10 граммов...) и нескольких видов золотых монет.

Правда, до России Gold to go «дойдет» не раньше, чем через год, и установка будет, что называется, на пробу — штучная. О размещении в России сети терминалов речи не идет. По словам директора департамента оценки АКГ «Развитие бизнес-систем» Максима Тищенко, это единичный, имиджевый проект. Правда, в TG-Gold-Super-Markt обещают, что в случае успеха автоматы будут устанавливаться не только в банках Москвы, но и в супермаркетах, например, в «Пятерочке» или «Копейке». Однако это торговые площадки для низкодоходных слоев населения, соответственно, кроме раздражения и попыток вандализма золотоавтоматы там ничего не вызовут. Поэтому, похоже, в TG-Gold-Super-Markt вопрос всерьез не прорабатывали, а назвали первые попавшиеся сети из тех, что на слуху.

Более того, это пробный проект «на стыке жанров» — вендинга (продаж с помощью торговых автоматов) и розничной торговли драгметаллами. И с точки зрения проблем вендинга наиболее актуальна для проекта TG-Gold-Super-Markt банальная угроза вандализма и грабежа, ведь это не вендинг кофе, золото в разы дороже. Ведь обычно торговые автоматы размещаются на арендуемой территории, и чужие службы безопасности стерегут такую собственность не слишком усердно. Учредитель группы компаний «Автоматы.ру» Сергей Митришкин рассказывает, что часто злоумышленники используют следующий прием: приходят люди в форме техсервиса, дескать, забираем терминал в ремонт. Или просто заявляют, что пришли терминал ремонтировать. «И давай его сверлить, пилить, — рассказывает специалист. — Психологически, если человек открыто это делает, то не вызывает подозрений». Председатель совета Национальной ассоциации участников рынка электронных платежей (НАУРЭП) Александр Широковских-Смирнов рассказал нам, что с кризисом случаи взлома автоматов участились. «Золотой» же автомат будет пользоваться у преступников особым почетом, тем более что «боезапас» одного автомата — 1,5 тыс. слитков., то есть общей стоимостью не менее 1,9 млн руб.

Вторая по важности вендинговая проблема — законотворческая. Пока что государство особого внимания на этот рынок не обращает в силу его относительно скромных размеров. Сейчас в стране по разным оценкам 40–50 тыс. автоматов с учетом Nestle, Coca-Cola, Pepsi и т. п. Однако по мере роста рынка интерес к его регулированию у чиновников будет расти, а собственного сильного лобби у вендинга нет. Рост же рынка неизбежен, поскольку расширение продаж через торговые автоматы — это общемировая тенденция, и, как показывает практика, Россия следует ей, но только сильно отстает. Например, в Москве количество установленных автоматов на 1 тысячу жителей примерно в 10 раз меньше, чем в столицах стран Западной Европы.

Пока не определено, будет ли TG-Gold-Super-Markt торговать «собственным» золотом или просто продаст такой автомат новому владельцу. Для справки — стоимость автомата более $30 тыс. Также не важно, будет автомат торговать слитками российского производства или отлитыми за рубежом. Как пояснили нам в Сбербанке, банк готов выкупать у населения слитки, отлитые в других странах. А значит, при необходимости любой слиток можно продать. Но при сбыте слитка клиента — частное лицо — в любом случае ждут финансовые потери.

Частного рынка торговли золотом в России, по сути, нет. Есть скупка по цене лома, что совсем уж не выгодно и попахивает криминалом. Поэтому при необходимости продать ранее купленный в автомате слиток владельцу придется обращаться в банк. А здесь свои трудности. Во-первых, при покупке слитка частному инвестору придется заплатить НДС в размере 18%, а при его продаже налог не возвращается. Во-вторых, традиционно операторы рынка включают в цену слитка свои комиссионные, а скупают по более низкой цене, то есть со скидкой. И владелец золотоносного автомата не станет исключением из правила.

Но главной причиной, почему частные инвестиции в слитки не особо популярны в России, начальник аналитического отдела ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских считает проблемы с хранением. Если покупатель хранил слиток самостоятельно, при попытке его продажи в банке обязательна экспертиза. И эта услуга стоит 2–3% от стоимости слитка. Кроме того, малейшая царапина приводит к его уценке. В сумме потери набегают на треть стоимости слитка.

При продаже инвестиционных монет населению НДС не взымается, хотя бы уже этим они привлекательней слитков. И здесь как раз становится важно, какими именно монетами будет торговать автомат. На распространенной TG-Gold-Super-Markt рекламной фотографии автомат предлагает золотые монеты «Кенгуру» и «Кленовый лист». То есть австралийские и канадские инвестиционные монеты, достаточно популярные у себя на родине. Но если монетами «Кенгуру» в России торгует Сбербанк, то «Кленовый лист» у нас в стране не в ходу. Получается, что избавиться от канадского золота можно будет лишь по цене лома через подозрительные сайты в Интернете.

Но даже если в России Gold to go адаптируют под российские инвестиционные монеты, например, «Георгия Победоносца», покупатель все равно будет терять при вынужденной продаже приобретенной монеты через короткий срок. Поскольку банки продают монеты дороже, чем покупают, а спрэд, разница между ценой покупки и продажи, может достигать внушительных 25%. Да и не все банки, легально продающие монеты, покупают их у населения. Так что еще придется побегать, чтоб продать «золотые» сбережения.

То есть и слитки, и монеты, независимо от того, продаются они через вендинговый автомат или банковское окошко, с инвестиционной точки зрения проигрывают другим инструментам, так как несут владельцу убытки, а не прибыль. Конечно, если золото не растет в цене на 30% и более в год. Но на будущий год эксперты прогнозируют умеренный рост цен на драгметаллы.

Кстати, в устанавливаемых в Германии автоматах есть лимит: один и тот же покупатель может воспользоваться аппаратом не более трех раз в сутки, после чего следует двухдневный тайм-аут. Сделано это для того, чтобы автомат не использовали для отмывания денег. Однако при нелиберализованном российском рынке драгметаллов данное ограничение не актуально, вряд ли продукция золотоносного автомата будет пользоваться бешеным спросом. «Не думаю, что у банкомата с золотом выстроятся очереди из олигархов, — полагает Тищенко. — Все-таки для россиян привычнее золото в украшениях, а возможности применения слитков ограничены — например, в качестве подарка».